بعد رفعها للمرة الخامسة.. كل ما تود معرفته عن الفائدة وكيفية تحديدها

قرر البنك المركزي الأمريكي "الفيدرالي" رفع سعر الفائدة أمس، الأربعاء، بنسبة 0.75%، للمرة الخامسة على التوالي منذ بداية العام الجاري، حيث وصل مستوى سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي بعد هذا الرفع إلى بين 3 و3.25%.

ويأتي هذا القرار لكبح جماح التضخم، والذي سجل مستويات مرتفعة، حيث لم ترتفع الفائدة إلى هذا المعدل منذ نحو 40 عاما، حيث ترتبط أسعار الفائدة ارتباطًا وثيقًا لدى العديد من الأشخاص بمفهوم الإقراض.

لذا يوضح موقع "الفجر" التفاصيل الكاملة حول مفهوم الفائدة، وما المقصود بأسعار الفائدة، والأسباب التي تؤثر فيها.

ما المقصود بأسعار الفائدة؟

يُشير مفهوم سعر الفائدة إلى المبلغ الذي تفرضه الجهة المقرضة للمال على الجهة المقترضة له، أو ما يتحمله المقترض بناءً على استخدامه للأصول بشكلٍ عام.

حيث تقوم الشركات الخاصة بطلب التمويل من البنوك، حيث تقوم البنوك بفرض سعر الفائدة على الأفراد والجهات التي تقوم بالاقتراض منهم، وتؤثر أسعار الفائدة بشكلٍ مباشر على الاقتصاد، بحيث تشكل نسبة سعر الفائدة عاملًا أساسيًا في تحديد حجم السيولة التي يمتلكها الأفراد في الدولة.

كيف يتم تحديد أسعار الفائدة؟

يتم تحديد سعر الفائدة بنسبة مئويّة على إجمالي المبلغ على أساس سنويّ يشار إليه بمعدل النسبة السنويّ "APR" الذي يشير إلى نسبة الفائدة العائدة من حساب الودائع الخاص بالمقترض.

نشأة مفهوم أسعار الفائدة

يشير خبراء الاقتصاد إلى أنَّ أسعار الفائدة كانت موجودة منذ ما يقارب 3000 عام قبل الميلاد في الحضارات القديمة، وكانوا يتعاملون بها من خلال المعاملات التجاريّة والماليّة في ما بينهم، وعلى مدار السنين تمَّ التأكد من أهميّة أسعار الفائدة لعملية الإقراض باعتبارها جزءًا ضروريًا منها.

وقد تم  تغيير معدلات أسعار الفائدة مرارًا، حيث كانت أسعار الفائدة في ما مضى منخفضة لعدم إشعار الأشخاص المقترضين بالخوف؛ إلا أنَّها في الوقت الحاليّ قد ترتفع لتصل إلى ما معدله 20% من قيمة الأموال في بعض الأحيان.

ما هي أنواع أسعار الفائدة؟

تختلف أنواع أسعار الفائدة ويطلق على كل منها اسم مختلف، وذلك حسب نوع الفائدة، ومن خلال ما يأتي سيتم توضيح أبرز أنواع أسعار الفائدة:

الفائدة البسيطة

يمثل هذا النوع سعر الفائدة على أساس المبلغ الذي تمَّ إقراضه، فأن قمت باقتراض شخص  1000 جنية وكانت نسبة الفائدة 2% فإنك ستكون مدينًا بما مقداره 1020 جنية بعد عام من تاريخ الاقتراض.

الفائدة المركبة

يشير هذا النوع من أسعار الفائدة إلى إضافة نسبة مئويّة بشكل مستمرّ على المبلغ الجديد في كل عام وليس على المبلغ الأساسيّ فقط، فمثلًا إن قمت باقتراض 1000 جنيه وأصبح المبلغ بعد عام 1020 في حال طُبقت نسبة مقدارها 2% سيتم إضافة الفائدة في العام الذي يليه على المبلغ 1020 وليس على المبلغ الأساسيّ للاقتراض

الفائدة الثابتة

يقوم هذا النوع على توفير نسبة فائدة ثابتة لسداد المبلغ خلال الفترة المتفق عليها، ويساهم هذا النوع في مساعدة المقترضين على حساب الدفعات بشكل أسهل لعدم تغيّره أو تأثّره بتغيّرات البيئة الاقتصاديّة.

الفائدة المتغيرة

يشير هذا النوع إلى إمكانيّة قيام الطرف المقرض بالتعديل على سعر الفائدة خلال الفترة المتفق عليها بين الطرفين، ويشكل هذا النوع خطرًا على المقترضين لعدم ضمان قدرتهم على سداد المبلغ اعتمادًا على سعر الفائدة المُعلن حينها.

ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار الفائدة؟

تعتمد عملية تحديد أسعار الفائدة للقرض على العديد من العوامل، ومن أبرزها.
حالة العرض الطلب

حيث يمثل هذا العامل علاقةً طرديّةً مع أسعار الفائدة؛ ففي حال زيادة الطلب على نقود القروض والائتمانات فإنَّ أسعار الفائدة سترتفع، بينما يؤدي حدوث العكس إلى انخفاض سعر الفائدة.

التضخم

يرتبط التضخم بعلاقة طرديّة مع أسعار الفائدة، بحيث إن ارتفع معدل التضخم سيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الفائدة على النقد، بسبب طلب المقرضين تعويضًا عن الانخفاض الذي يحدث للقوّة الشرائية للعملة خلال حدوث التضخم.

الحكومات

تتأثر أسعار الفائدة برؤية الحكومات لعمليات التمويل الخاصة بالشركات والبنوك؛ وذلك يعتمد اعتماد كلي علي الوضع الاقتصادي وقتها، وما تمر به البلاد، اعتبار أنَّ الحكومة تبحث عن الوضع الأمثل لاقتصاد الدولة.