بعد قرار الفائدة الامريكية.. سبائك الذهب تسجل أكبر خسارة أسبوعية في 30 يوما
حقق سعر الذهب إلى تسجيل أكبر خسارة أسبوعية منذ منتصف شهر نوفمبر الماضي، عقب تعليقات من المركزي الأمريكي حول سعر الفائدة ويأتي ذلك بعد أن شهد الذهب مكاسب كبيرة خلال الأشهر القليلة الماضية.
وارتفعت أسعار الذهب قليلا اليوم الجمعة مع هبوط الدولار لكن المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدا في سبيله الآن لتسجيل خسارة أسبوعية مع توقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي استمرار عمليات رفع أسعار الفائدة لوقت أطول ونزل مؤشر الدولار 0.2 بالمئة مما جعل الذهب أقل تكلفة للمشترين من الخارج.
أسعارالذهب
وصعد الذهب في المعاملات الفورية 0.6% إلى 1787.88 دولار للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 1453 بتوقيت جرينتش. وانخفض المعدن النفيس بنحو 0.5% حتى الآن هذا الأسبوع، بعد بلوغه أدنى مستوى في أسبوع خلال الجلسة السابقة.
وزادت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.4%، لتسجل نحو 1794.30 دولار.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
ورفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الأربعاء الماضي، سعر الفائدة 50 نقطة أساس كما كان متوقعا، لكن جيروم باول، رئيس المجلس قال إن البنك سيواصل رفع أسعار الفائدة العام المقبل، على الرغم من تفاقم المخاوف من الركود وعلى غرار المركزي الأمريكي، أشار كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا إلى استراتيجية مماثلة لرفع أسعار الفائدة.
ويتوقع "كومرتس بنك" أن يتراجع الذهب إلى نحو 1750 دولارا للأوقية حتى يتضح انتهاء دورة رفع الفائدة الأمريكية، كما يتوقع أن ترتفع الأسعار إلى 1850 دولارا بنهاية عام 2023.
من المقرر أن يسجل الذهب أكبر خسارة أسبوعية له منذ منتصف نوفمبر، بعد تصريحات البنك المركزي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة ويأتي ذلك بعد أن شهد الذهب مكاسب كبيرة في الأشهر الأخيرة.
وارتفع سعر الذهب، يوم الجمعة، بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي للولايات المتحدة) إلى الحاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة لكبح التضخم في الولايات المتحدة.
وارتفع الذهب الفوري 0.6 بالمئة إلى 1787.88 دولار للأوقية بحلول 1453 بتوقيت جرينتش. انخفض المعدن النفيس بنسبة 0.5 ٪ حتى الآن هذا الأسبوع، بعد أن سجل أدنى مستوى له في أسبوع واحد خلال الجلسة السابقة وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.4 بالمئة إلى نحو 1794.30 دولارًا
أسعار الفائدة
يوم الأربعاء، رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس كما كان متوقعًا، لكن جيروم باول، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، قال إن البنك سيواصل رفع أسعار الفائدة العام المقبل، على الرغم من تفاقم مخاوف الركود.
مثل البنك المركزي الأمريكي، أشار كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا إلى استراتيجية مماثلة لرفع أسعار الفائدة ويتوقع Commerzbank أن ينخفض الذهب إلى نحو 1750 دولارًا للأوقية حتى نهاية دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية.
توقعات …..صعود الذهب
قال الرئيس التنفيذي لشركة BDSwiss الشرق الأوسط وشمال إفريقيا دانيال تقي الدين خلال مقابلة مع “سكاي نيوز” إن خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي خلال العام المقبل سيدعم ارتفاع أسعار الذهب، في ظل تراجع قيمة الذهب. الدولار الأمريكي.
وأكد أن ما يتحكم في سعر الذهب هو قوة الدولار أو ضعفه، وبالتالي إذا استمر الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، فإنه سيعطي المزيد من القوة للدولار، مما يؤثر سلبًا على الذهب.
وأضاف دانيال: “المحرك الرئيسي لهذه العملية هو التضخم، حيث أن انخفاض التضخم يعني انخفاض أسعار الفائدة ودعم الذهب مقابل الدولار، والعكس صحيح”، حسب “الاستثمار”.
وحذر من أن أي مفاجأة بالتضخم – أي حركة تصاعدية – ستؤثر سلبًا على الذهب. كان من المتوقع أن يرتفع الذهب فوق مستويات 2000 دولار للأونصة خلال العام المقبل حيث تم تخفيض أسعار الفائدة بعد انخفاض التضخم، وهو ما يتعارض مع تصريحات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بأنه لا يزال هناك الكثير مما يجب القيام به، أو الارتفاع أو توقف قطع أسعار الفائدة.
توقعات …..انخفاض الذهب
في توقعاتهم لأسعار الذهب خلال عام 2023، قال محللون في شركة الأبحاث البريطانية Metals Focus في تقرير حديث إنهم يتوقعون انخفاض متوسط أسعار الذهب بنسبة 10% العام المقبل، لتصل إلى أدنى مستوى لها في الربع الرابع عند أدنى مستوى لها في 4 سنوات عند نحو 1500 دولار للأوقية.
وقال المحللون إن السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على عائدات الدولار والسندات الأمريكية ستظل أكبر رياح معاكسة للذهب في العام الجديد.
وأضافوا في التقرير: "لا شك أن الاقتصاد سيضعف، ولكن مع نقطة انطلاق منخفضة تاريخيًا للبطالة في الولايات المتحدة وأسواق العمل الضيقة، نشعر أن صانعي السياسة سيظلون، بشكل عام، متشددين".
وأكدوا أن ذلك سيؤدي حتما إلى الضغط على أسعار الأصول بشكل عام. من المرجح أن يتجه الذهب إلى الانخفاض، بالإضافة إلى ارتفاع العوائد الاسمية، فإن انخفاض التضخم في النهاية يجب أن يدفع التضخم الحقيقي إلى الأعلى وكانت توقعات السوق متسقة نسبيًا في الأشهر القليلة الماضية، مع توقعات بأن يبلغ سعر الفائدة على الصناديق الفيدرالية ذروته بنحو 5.00% العام المقبل فيما يتوقع الاستراتيجيون في بنك ANZ أن يظل المعدن الأصفر تحت الضغط حتى الربع الأول من العام المقبل.
وقال محللو البنك: "الذهب يحصل على دعم متجدد من ضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا يزال ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية في الولايات المتحدة يمثل رياحًا معاكسة رئيسية للذهب غير المدر للعائد."
وأضافوا: "لا يزال التضخم أعلى بكثير من النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ويمكن أن ينعكس اتجاه الدولار الأمريكي بسبب تعليق متشدد من قبل البنك المركزي". "بجانب أننا نتوقع أن تظل أسعار الذهب تحت الضغط حتى 2023 الربع الأول".
الفيدرالي ….ورفع سعر الفائدة
أعلن الفيدرالي الأمريكي أمس رفع أسعار الفائدة 50 نقطة أساس بعد اجتماعه مدة يومين لاتخاذ القرار في شأن السياسة النقدية الأمريكية فيما تبقى من العام وفي العام القادم، مع تباطؤ بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في آخر شهرين.
وبذلك ارتفعت أسعار الفائدة الأمريكية من 4.00% إلى 4.50%، بزيادة 50 نقطة أساس بعد سلسلة من رفع الفائدة بـ 75 نقطة أساس في الاجتماعات الماضية لهذا العام. وارتفعت بذلك الفائدة إلى أعلى مستوى منذ 2007 وفيما كانت الأسواق مهيئة لهذا الرفع، فإن الأهمية الأكبر تنصب على ما سيعله الفيدرالي بشأن سياسته في العام المقبل والحد المستهدف للفائدة في 2023.
توقع أعضاء الفيدرالي أن يرتفع النمو الاقتصادي الأمريكي (الناتج المحلي الإجمالي) بـ 0.5% في نهاية 2022، وبـ 0.5% في 2023 وبـ 1.6% في 2024% وبـ 1.8% في 2025. كما يرى أعضاء الفيدرالي زيادة في معدل البطالة حيث تصل إلى 3.7% في نهاية 2022 وترتفع إلى 4.6% في 2023 وتستمر عند 4.6% في 2024 وتبدأ في التراجع إلى 4.5% في 2025.
سقوط سريع في 2023
وفي توقعاته لعام 2023، قال بارت ميليك، رئيس السلع الاستراتيجية في TD Securities، إنه يرى أن أسعار الذهب ستنخفض إلى ما دون 1600 دولار للأوقية في الربع الأول من العام المقبل.
وأضاف أنه لا يتوقع أن تتراجع الأسعار عن 1800 دولار للأوقية قبل الربع الرابع من عام 2023، وسيمر عام آخر قبل أن يرى المعدن الثمين 1900 دولار.
واكد ميليك أن إجراءات السياسة النقدية الصارمة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والتي كانت العامل المهيمن على الذهب حتى عام 2022، ستواصل السيطرة على الأسعار العام المقبل. وأضاف أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليس على استعداد لتهدئة سياسته النقدية.
وأضف: "مع استمرار احتدام التضخم، قد لا يكون أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي خيار سوى التمسك بموقف سياسي متشدد خلال الاثني عشر شهرًا القادمة أو نحو ذلك. نتوقع أن يصل معدل الأموال الفيدرالية إلى 5.50% بحلول منتصف عام 2023 ولن يكون هناك تخفيف حتى أواخر عام 2023. ونتيجة لذلك، نتوقع أن يكون هناك نقص عام في اهتمام المستثمرين بالذهب، على الأقل في الأشهر الأولى من عام 2023 عندما لا تزال الأسعار في ارتفاع ".
أسعار الذهب تتراجع مع رفع أسعار الفائدة
تراجعت أسعار الذهب بما يقارب واحد في المئة أمس الخميس، بعد أن قال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) إن العام المقبل سيشهد المزيد من رفع سعر الفائدة.
وهبط الذهب في المعاملات الفورية 0.9 في المئة إلى 1791.23 دولار للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 0550 بتوقيت جرينتش، ليزداد تراجعا عن ذروة أكثر من خمسة أشهر التي سجلها يوم الثلاثاء ونزلت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.9 في المئة مسجلة 1802.10 دولار.
قال باول أمس الأربعاء إن المركزي الأمريكي سيتبنى المزيد من الرفع في سعر الفائدة العام المقبل حتى رغم انزلاق الاقتصاد الأمريكي صوب ركود محتمل، وعلل ذلك بأن الاقتصاد سيتكبد ثمنا باهظا أكثر إذا لم يكبح المركزي التضخم بقوة.
وقال كريستوفر وونج المحلل لدى في أو.سي.بي.سي إف.إكس إن تمسك المركزي بالميل لتشديد السياسة النقدية يضغط على المعدن وإن توقعات أسعار الذهب تتوقف على قدر التشديد الذي تعتزم البنوك المركزية، خاصة المركزي الأمريكي، القيام به من الآن فصاعدا.
ويعرف عن الذهب أنه وسيلة تحوط ضد التضخم، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تميل إلى إضعاف جاذبيته لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائدا وارتفع مؤشر الدولار 0.1 في المئة، وزيادة الدولار تجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين من الخارج.
وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، هبطت الفضة 2.7 في المئة إلى 23.24 دولار للأوقية ونزل البلاتين 1.1 في المئة إلى 1017.25 دولار، بينما تراجع البلاديوم 0.7 في المئة إلى 1903.18 دولار
